¿Cuáles son los costos del Tesoro directo?

Llegando a nuestro sexto contenido de la serie de artículos del tesoro hoy voy a hablar de los costos del Tesoro Directo.

Conocer los costos y las tasas de cada aplicación es importante a la hora de decidir dónde invertir, porque dependiendo de esos valores, una determinada aplicación puede dejar de ser interesante.

El Tesoro Directo posee algunas tasas, como la tasa de custodia (que es la tasa por la custodia de los títulos) y la tasa de administración, que es la tasa cobrada por la correduría. Además, uno de los costos del Tesoro Directo que debe tenerse en cuenta es la tributación de Impuesto de Renta e IOF.

Voy a enumerar los costos del Tesoro Directo, uno a uno, para quedar más claro para usted:

Tasa BM & FBovespa

Costos del Tesoro Directo Tasa BM & FBovespa

La tasa de Bovespa es la tasa cobrada para custodiar sus títulos (guardar, proteger, mover y proporcionar información).

Técnicamente, cuando usted compra un título público, ese título queda custodiado en su nombre en la CBLC (Compañía Brasileña de Liquidación y Custodia).

La tasa cobrada por la custodia de los títulos es de 0,30% al año sobre el valor invertido. Si usted invierte R $ 10.000,00, pagará ese año el valor total de R $ 30,00.

Usted debe preguntarse cuando esta tasa se cobra?

La tasa de custodia es provista diariamente sobre el saldo de cada título que usted posee. El cobro se realizará siempre el primer día laborable de enero y julio, o en la ocurrencia de un evento, lo que ocurra primero.

Los eventos son:

  • Pago de intereses (en el caso de los títulos que pagan cupón de intereses semestrales)
  • Venta anticipada de títulos
  • Vencimiento del título

Es importante resaltar que el cobro semestral (enero y julio) sólo ocurrirá a partir del momento que alcanza el valor mínimo de R $ 10,00. Si no alcanzan el valor mínimo, la tasa sólo podrá ser cobrada en la ocurrencia de uno de los eventos citados arriba.

En cualquiera de estos casos, el valor de la tasa se cargará del saldo que esté en su cuenta en la correduría. Para inversores que tengan valores superiores a R $ 1,5 millones recibirán exención total de la tasa de la BM & F Bovespa.

Tasa del Agente de Custodia (uno de los costos del Tesoro Directo que usted puede evitar)

Costos del Tesoro Directo Tasa Administrativa de la Corredora

La tasa del agente de custodia, que es la correduría, es la tasa anual cobrada por la correduría que usted tiene cuenta.

El cobro de la tasa en el primer año se realiza el día de la compra de su título, de forma anticipada, con validez de un año, siendo calculada a través del porcentaje cobrado por la correduría sobre el valor de la transacción.

Después del primer año de aplicación, las tasas pasan a ser acumuladas diariamente, pasando a ser proporcional al período que usted mantenga sus títulos. Si se cobra semestralmente, el primer día laborable de enero y julio o si usted vende antes de este período.

Si usted vende su título antes de un año, la tasa anual o parte de ella no será devuelta.

La tasa es cobrada por la correduría, para realizar el registro de los inversores junto a la BM & FBovespa, intermediar la transferencia de valores y las negociaciones de Títulos Públicos.

Algunos corredores exentos a sus clientes de esa tarifa con el objetivo de atraer nuevos inversores, con la esperanza de ganar con otros servicios en el futuro, pero asegúrese de que cobran otras tasas en el futuro, como tasas de mantenimiento de cuenta, por ejemplo.

Cuidado de no ser ¡víctima del Lobo de Wall Street! Aunque este villano aparezca más en el mundo del mercado de valores, hay algunos "lobos" escondidos en el mundo del Tesoro Directo!

Por ejemplo, si una corredora cobra el 0,10% a.a. de tasa de administración y usted invertir R $ 10 mil:

  • 1er año: pagará R $ 10 el día de la compra del título.
  • Año siguiente: pagará el 0,10% en dos parcelas, aproximadamente R $ 5,00 en enero y R $ 5,00 en julio.

El cobro de la tasa puede realizarse antes del período, aunque no alcance el valor mínimo en los siguientes casos:

  • Pago de intereses (en el caso de los títulos que pagan cupón de intereses semestrales);
  • Venta anticipada de títulos;
  • Vencimiento del título.

En estos casos, el costo de la tasa se cargará del valor que se depositará en su cuenta.

Costo de transferencia bancaria

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Este es otro elemento de la lista de los costes del Tesoro Directo que se puede evitar.

Además de las dos tasas citadas anteriormente, tal vez usted tenga el costo de la transferencia bancaria para comprar sus títulos, ya que la mayoría de las personas no están exentas de esa tasa.

Si ese es su caso, lea el artículo sobre cómo evitar las tarifas bancarias. En este artículo se explica en detalle cómo se puede eximir de la transferencia bancaria, aumentando aún más sus beneficios.

Además del costo para transferir el dinero del banco a la correduría, el camino contrario también será cobrado. Entonces compruebe cuál es el costo que la correduría cobrará, cuando usted vende su título y transferir el valor a su cuenta en el banco.

todos las corredoras están obligadas a divulgar el valor de dicha transferencia.

Tener la conciencia de estos costos es importante, ya que tal vez usted no tenga ventaja en invertir en el Tesoro Directo, si es invertir valores muy pequeños.

Si por ejemplo, usted invierte cada mes de R $ 100,00 y su banco cobrar $ 10,00 de transferencia, usted estará perdiendo el 10% de salida.

IOF

Costos del Tesoro Directo IOF

la Impuesto sobre la Operación Financiera (IOF) es otro de los costos del Tesoro Directo que es posible deshacerse, sólo tiene que cerrar 30 días con su inversión aplicada.

Los ingresos que usted obtenga en Títulos Públicos, durante el plazo inferior a 30 días, serán gravados por el Impuesto sobre IOF, en alícuotas decrecientes, de acuerdo con el plazo que usted mantiene la inversión.

La tributación del IOF tiene como objetivo desalentar al inversor a realizar inversiones de corto plazo, y evitar de vender su título antes de los 30 días.

Entonces, si usted rescate después de 29 días, quedará exento de esa tarifa, tenga esto en cuenta a la hora de decidir vender su Título Público.

La tasa es proporcional al número de días aplicados, siendo regresivo, es decir, disminuyendo cuanto mayor el plazo de aplicación, variando del 96% si deja el dinero invertido por 1 día, hasta 3% para aplicaciones por 29 días.

Impuesto de renta

Costos del Tesoro Directo IR

Los ingresos que usted obtenga con Títulos Públicos serán tributados por el Impuesto de Renta, a través de alícuotas decrecientes, de acuerdo con el plazo de su inversión.

La regla de las alícuotas decrecientes tiene como principal objetivo, alentar a los inversores a mantener sus aplicaciones en títulos con vencimientos más largo, siendo ese es el foco del Tesoro Nacional, al que se refiere al alargamiento del plazo de la deuda pública.

A diferencia de la IOF, que usted puede quedar exento después de 30 días, el Impuesto de Renta no se puede escapar.

La buena noticia es que se cobrará sólo en tres situaciones: en la venta del título, en el vencimiento o sobre los intereses recibidos semestralmente. Un detalle importante es, cuando hay cobro de IOF, la alícuota del IR sólo incidirá sobre el beneficio después del descuento del IOF.

La recaudación de ese impuesto es regresiva, cuanto más tiempo el dinero esté invertido, menor será el tributo pagado:

Hasta 180 días, la alícuota es 22,5%;

De 181 a 360 días 20%;

De 361 a 720 días 17,5%;

Por encima de 720 días 15%.

Como hemos visto en esta tabla, lo ideal es que dejes tus títulos aplicados con plazo por encima de dos años. Para pagar el valor mínimo del impuesto sobre la renta, que es el 15% sobre el beneficio que usted obtuvo.

recordar que cuando un título vence, se hace una nueva aplicación, por lo que el plazo para el IOF e IR comienza a contar nuevamente.

Ya en el caso de títulos que pagan cupón (pago anticipado de la rentabilidad), el valor que usted recibirá será tributado de acuerdo con la tabla del IR.

Ahora quedó claro, como la tributación de los cupones disminuye la rentabilidad de los títulos que realizan ese pago anticipado. De esta forma, se convierte en un error para comprar títulos que pagan cupón si usted pretende reinvertir el cupón que caiga en su cuenta (voy a hablar mejor sobre eso en los próximos artículos).

Estamos en la recta final de los artículos, acompañe la serie completa:

[CONTEÚDO 1] ¿Qué es el Tesoro directo?

[CONTEÚDO 2] ¿Cuáles son las ventajas del Tesoro Directo?

[CONTEÚDO 3] ¿Cuáles son los riesgos del Tesoro Directo?

[CONTEÚDO 4] Verdades y Mitos sobre el Tesoro Directo

[CONTEÚDO 5] ¿Cuáles son los tipos de títulos públicos existentes?

[CONTEÚDO 6] ¿Cuáles son los costos del Tesoro directo?

[CONTEÚDO 7] ¿Cómo invertir en el Tesoro Directo?

[CONTEÚDO 8] 10 errores que los inversores cometen en el Tesoro Directo

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