Dividendos: qué son y cómo funcionan

Imagine tener una renta pasiva cayendo en su cuenta algunas veces al año. Estamos hablando de un dinero más allá de lo que usted recibe de los medios oficiales y que completaría su renta, o le daría derecho a disfrutar de algunos lujos, viajar, disfrutar de la vida. Maravilloso, no? Porque eso no es imposible. ¡Es lo que los dividendos hacen por ti!

Ahora digamos que usted decide comenzar a construir su cartera de acciones de buenos pagadores de dividendos. Para ello, el primer paso es buscar información. Puede apostar: dependiendo de con quién usted habla, una serie de jerga formará parte del diálogo.

Pero la verdad es que el concepto de dividendos es muy simple …

¿Qué son los dividendos en la práctica?

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Vamos a decir que una empresa necesita recursos para crecer o realizar determinado proyecto.

Sus líderes, entonces, deciden salir en el mercado en busca de socios, y venden a cada uno de los interesados ​​un "pedazo" de la compañía.

Esta es la forma más básica de explicar lo que es una acción de una empresa.

Ok, hasta ahí todo bien. El problema es que muchos inversores compran acciones y paran ahí. Pero deberían continuar la jornada. Entiende por qué.

Como socio de la empresa, usted gana cuando tiene ganancias. La parte del beneficio equivalente al porcentaje de la empresa que usted posee llega a usted en forma de dividendos.

Simples así.

Sí, hay otras formas de que este beneficio llegue hasta usted, y veremos a continuación. Lo importante es la definición de que los dividendos son la parte de los beneficios de la empresa que le corresponde a usted, inversor.

Como ya hemos explicado aquí, dividendos son una de las mejores formas de generar ingresos pasivos. Usted invierte parte del dinero que viene de su esfuerzo, y continúa ganando con el esfuerzo de otras personas: todas las que trabajan en la empresa de la que compró las acciones.

Ahora, si todas las empresas pagan dividendos, ¿por qué algunas se consideran mejores que las otras en ese aspecto? Vamos a descubrir.

Antes, sin embargo, necesitamos definir algunos términos importantes:

Intereses sobre capital propio

Esta es una forma de que la empresa paga sus accionistas, así como los dividendos. La diferencia es que los intereses entran en la contabilidad de la empresa como gasto, correspondiendo al accionista (usted) declarar y pagar el impuesto sobre la renta sobre él. En cuanto a la parte del beneficio se paga al accionista como intereses, cuánto es dividendo debe ser discutido en asamblea oa través del consejo directivo de la empresa.

Dividend payout

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Es el porcentaje del beneficio neto pagado a los accionistas. la dividend payout varía de empresa a empresa, conforme a dicho Estatuto Social y / o Prospecto. Hay empresas que reservan la mitad de su beneficio para repartir entre sus accionistas, otras llegan a porcentajes tan bajos como el 1%.

Sí, el 1%.

Sí puede.

Vamos a librarnos de una leyenda. Las empresas que tienen capital dividido en acciones (Sociedades Anónimas o simplemente S / A) están obligadas por la ley a distribuir dividendo para sus accionistas.

¿Cuánto? ¡Cuánto se acuerda en su estatuto social!

No, no existe el indicador mínimo del 25%. Si, en el estatuto, todos coinciden en que la empresa va a separar el 20%, el 10%, el 5% de su beneficio, puede. Puede incluso decir que, debido a una situación especial, no pagará dividendos.

Fue lo que Oi hizo al afirmar que, debido a la recuperación judicial iniciada en 2016, sólo volverá a pagar dividendos en 2026. En fin, si la asamblea concuerda, vale!

Entonces, ¿de dónde salió esa historia de mínimo del 25%?

Se trata de una imposición de la Ley de las S / A, de 1976. La ley dio a las empresas dos caminos: convocar una asamblea de accionistas para revisar y modificar el Estatuto Social, pago de dividendos sería el estándar – 50%. En esa Asamblea, podría negociarse cualquier valor.

– ¿Cualquier valor mismo?

– Sí, cualquier valor. Sin embargo, si ponen menos de la mitad del valor predeterminado, deben dar a los accionistas descontentos la posibilidad de vender las acciones de vuelta a ustedes.

– Ah, entonces, para evitar gastar más dinero, el mínimo es el 25%.

Y ahí está. Una particularidad hecha para el período de ajuste de la nueva ley se transformó en el mito de que toda empresa en Brasil debe pagar por lo menos el 25% de su lucro en dividendos.

En realidad, cada empresa paga cuanto quiera, siempre que todos estén de acuerdo, y esté todo registrado en el Estatuto Social. Si nada está escrito, se asume el estándar legal del 50%.

Dividend yield

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Este es uno de los números más importantes al buscar empresas buenas pagadoras de dividendos. También llamado retorno de dividendos, parte de una cuenta simple de hacer:

  • Primero, se toma todo lo que una empresa pagó de dividendos e intereses sobre el capital propio en un determinado período (generalmente un año). Digamos que esa suma da R $ 0,50 por acción.
  • A continuación, se toma el valor de una acción. En nuestro ejemplo, R $ 5. Aplicando la conocida regla de tres, tendremos que el dividend yield de esa empresa es del 10%. En otras palabras, si nada cambia, en 10 años usted recibirá, sólo en dividendos, todo lo que ha invertido comprando acciones de la empresa.

Para todos los efectos, es una renta pasiva que usted recibe "de forma gratuita".

Más, si usted tiene diez acciones de esa empresa hipotética, podrá reinvertir el dividendo y comprar otra acción. La próxima vez, usted recibirá los dividendos sobre once acciones, una de las cuales acaba de comprar gratis. Y así su renta pasiva va creciendo orgánicamente.

Y, sí, un dividend yield de 10% es muy posible.

Según el levantamiento de Bloomberg, en 2018, Copel, Compañía Paranaense de Energía Eléctrica, debe pagar un precio dividend yield de 10,3%. Taesa, que también actúa en el sector de energía eléctrica, debe pagar el 9,9%: casi llegó allí. Y puede ser mucho mejor. Según la consultora Economatica, las empresas con mayor dividend yield en 2017 fueron:

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Bonificación por acciones

Vez por otra una empresa puede elegir tomar parte del beneficio para aumentar su propio capital. Así, la empresa pasa a valer más.

Esto causa un desajuste. Imagine que la empresa tenía un capital de 2.000 y ofreció al mercado un 10% de eso, en 100 acciones de 2 cada una. Después de incorporar el beneficio, pasó a valer 2.400. Para mantener la equivalencia del 10%, emite otras 20 acciones, que se distribuir proporcionalmente entre sus accionistas. Así, si usted compró 50 acciones originales, recibirá 10 de bonificación.

Es una forma de remuneración que aumenta sus ganancias por dividendo sin que tengas que hacer nada.

Ex-dividendo

Esta expresión también es vital para quien pretende hacer con que parte de su renta venga de dividendos.

En primer lugar, cada empresa define cuántas veces va a retribuir a sus accionistas al año. Algunas hacen un pago anual, otras pagan dos o cuatro veces al año. Estas fechas se accede fácilmente sitio web de la bolsa.

Usted ya sabe que una acción es un pedazo de una empresa. ¿Qué tal asociarse a una empresa en la segunda y empezar a recibir el martes? No, ¿verdad? Ex-dividendo significa la cantidad de tiempo que usted necesita estar con esa acción para tener derecho al dividendo.

Más un recordatorio de que invertir de vista en los dividendos es algo a largo plazo. Hay personas que mantienen acciones por una o dos horas. Usted necesita pensar en términos de años y años.

El Índice de Dividendos

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Sabiendo de todo esto, si su estrategia es invertir en acciones pagadoras de dividendos, basta con elegir una empresa que tenga un buen historial, que tenga un valor dividend payout y rendimiento alto, e invertir en ella.

Ah, y para su suerte, la Bolsa de Valores ya ha hecho ese trabajo. Creó un índice, una cartera virtual, compuesta sólo de las acciones que mejor remuneran a sus inversores.

la Índice de Dividendos (IDIV) se puede acceder en la sección de índices de segmento de B3 (BM & FBovespa). Una vez allí, usted puede ver a las empresas que forman parte del índice, buscar cada una, ver cuál mejor se adapta a su perfil e invertir. O, si lo prefiere, puede invertir en el propio índice, en la cartera de B3.

Usted notará que, en el índice, algunos tipos de empresas se destacan. Empresas de energía eléctrica, saneamiento, peaje, bancos y aseguradoras son la mayoría. La explicación es simple. Para pagar un buen dividendo, una empresa necesita un flujo de caja estable y baja necesidad de inversión.

Quitando los bancos, todas las demás empresas citadas o recibiendo el pago de sus clientes cada mes, o reciben cada vez que un coche utiliza la carretera. Y no es siempre que una empresa de energía eléctrica necesita construir una nueva planta. Su necesidad de inversión es más en el mantenimiento y mejoras puntuales en la calidad de sus servicios.

Además, sacando a los bancos y aseguradoras, cuyo mercado es una pelea de gigantes, las otras no necesitan preocuparse por muchos competidores.

Hay otras empresas en la cartera, lógico. Mientras escribíamos este artículo, por ejemplo, Grendene y Hering estaban allí.

Más: como todo índice, el IDIV se actualiza en determinados intervalos, con las empresas entrando y saliendo. Ten cuidado con nuevas oportunidades.

Es decir, si usted no tiene gusto de determinado segmento de mercado o empresa, encontrará opciones.

Todo esto para llegar a la parte que más le interesa: ¿es posible vivir de dividendos?

Si y no.

Según la consultora financiera Economatica, en 2015, el retorno medio en dividendos fue del 2,11% en Brasil.

En principio, eso desmotiva a cualquiera.

Una inversión que paga poco más del 2% al año no parece prometedora para cualquier cuenta de jubilación.

Hasta que te concentras en la palabra mágica: "Promedio".

Y una de las grandes verdades estadísticas es: si una persona come dos sándwiches, y otra no come ninguno, en la media cada uno comió uno. Usted necesita invertir en la persona con los dos sándwiches.

Es decir, aunque la media del mercado tiene un promedio de dividend yield de alrededor del 2%, como apuntó el estudio citado, hay empresas que pueden pagar dividendos 2x, 3x, 5x y en algunos casos puntuales hasta 10x eso.

Descargando el archivo. ranking de dividendos de GuíaInvest PRO usted puede descubrir cuáles son las 10 empresas que más distribuido dividendos en los últimos 12 meses. Y hay algo interesante por ahí.

Pero sólo eso no es suficiente. Usted necesita desarrollar la mejor estrategia con estas buenas acciones.

Por ejemplo: usted puede montar una cartera con dos acciones. la dividend yield de ellas es muy bueno, pero cada una paga sólo una vez al año. Y usted estaba esperando una remuneración mensual.

Este, por supuesto, es sólo un ejemplo de todos los demás datos que usted necesita tener en la mano para tomar la mejor decisión. Para ayudarle, preparamos una masterclass inédita, llamada Dobla Su Renta con Dividendos. Es gratuita y mostrar todos los caminos y secretos para que usted haga que su dinero haga el máximo de esta manera.

Lo que tomar en consideración a la hora de construir una cartera pensando en lucrar con dividendos

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vivir de dividendos, incluso con algunos sobresaltos en la economía, es posible, y una gran forma de complementar su renta pasiva. Usted sólo debe tomar ciertos cuidados antes de empezar a construir su cartera:

  1. Cheque muy bien a empresas en las que quiere invertir. Vea los planes de ella para el futuro, la consistencia de su facturación y ganancias, su responsabilidad social, ética y lo que sea más importante para usted. Recuerde: usted será "socio" de aquella empresa por muchos años. Hacer esta recolección de datos es simple. En primer lugar, vaya al sitio de la empresa, busque el área de "inversores", y lea todo lo que esté allí. Después, acceda GuiaInvest y deje que nuestro sistema trabaje por usted.
  2. Sea consistente. Para vivir de dividendos, es necesario tener un volumen de inversiones. Planifique para invertir todos los meses, aunque no sea mucho. Construye tu cartera de ladrillo por tijito y, en poco tiempo, te sorprender con cuánto ya estás ganando en dividendos. Tenga en cuenta que, a diferencia de la mayoría de los inversores, usted está pensando a largo plazo.
  3. Tenga siempre la mejor información. Nosotros, de GuiaInvest, estamos ahí para eso. Ver nuestra clase sobre los dividendos, lea nuestro blog, participe en nuestras discusiones. Es importante que usted se mantenga siempre informado sobre el mercado, para tomar las mejores decisiones para su bolsillo.

¡Ahora está contigo!

Ver la clase y comience a beneficiarse de todo lo que los dividendos pueden proporcionarle!

Artículo inicialmente publicado el 28 de junio de 2018
Actualizado el 11 de septiembre de 2018
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