Invertir en cfds: Aprende a invertir en Bolsa

CFD, Contrato por Diferencia o Contratos por Diferencia es un tipo de inversión  muy popular en el mercado internacional. En este artículo aprenderás qué son los CFDs, cómo invertir en ellos y también verás algunos ejemplos de operaciones.

Invertir en cfds : ¿Qué es un CFD?

Un Contrato por Diferencia es un instrumento financiero en el que se intenta sacar provecho de las diferencias de precio del activo objetivo, sin tener que poseerlo. En lugar de comprar una acción y venderla más cara en el futuro, por ejemplo, sólo se opera con la diferencia de precio del activo entre el momento inicial y el final de la transacción.

Los CFDs le permiten operar una amplia gama de activos, tanto arriba como abajo. Si crees que el activo se depreciará, vendes el CFD para comprarlo más barato después. Si crees que se apreciará, haces lo contrario. De esta manera es un instrumento derivado enfocado a las transacciones.

Como contrato, el CFD se hace entre usted y un proveedor. El resultado es, como ya se ha mencionado, la diferencia entre el precio inicial del comercio y el precio final, que se paga en efectivo a la otra parte tan pronto como se cierra el comercio.

Como el CFD se opera con una contraparte, no forma parte del mercado de valores, sino directamente entre operadores.

Este mercado se llama OTC (over-the-counter). Además, se negocia con márgenes, lo que aumenta la flexibilidad de las inversiones.

Es posible comerciar con diferentes clases de activos:

  • Acciones
  • Índices bursátiles
  • Productos básicos
  • Forex
  • Bonos
  • ETFs y ETCs

El CFD varía en la misma proporción que el activo objetivo.

Características importantes de los CFD

Contrato continuo o definido por tiempo

Podemos dividir los CFDs en dos categorías basadas en las características de los activos objetivo. El primero está formado por contratos continuos. Estos son los que no tienen una madurez definida. Son los CFDs de una acción, ETF, ETC y la mayoría de los índices bursátiles.

El segundo es el CFD con una fecha de vencimiento. Son los contratos sobre productos básicos, divisas y bonos. Si el contrato vence y se quiere mantener la operación, es necesario desplazar la operación a un vencimiento posterior.

CFDMargem

Los CFDs son derivados que se operan en la cuenta de margen. Esto significa la capacidad de operar con apalancamiento, abriendo posiciones más grandes que la cantidad que tienes en tu cuenta. El margen es una cantidad reservada en su cuenta y utilizada para cubrir las posibles pérdidas de una operación abierta de CFD. La cantidad necesaria para mantenerse en el margen varía de un activo a otro y según las condiciones del mercado en ese momento.

Es la liquidez y la volatilidad del activo objetivo lo que determina el tamaño del margen requerido para el respectivo CFD. Cuanto más arriesgado sea el activo objetivo, mayor será la garantía que se depositará en la cuenta de margen.

Ventas CFDS

También es posible operar un CFD en la venta, donde se gana por la devaluación del activo objetivo. Ganas cuando vendes el CFD y vuelves a comprar a un valor menor, cerrando el trato con un beneficio. Sin embargo, si el activo sube y necesitas comprarlo a un valor más alto, habrá una pérdida. Por lo tanto, es fundamental planificar y ejecutar bien sus operaciones.

Cubrir su cartera

Si cree que su cartera de inversiones pasará por un período turbulento y perderá valor, puede utilizar los CFD para minimizar esta devaluación. Suponga que quiere cubrir su cartera de acciones en el extranjero  vendiendo el CFD correspondiente al índice S&P 500. La ventaja es que mientras mantenga su posición, protegiendo la cartera y conservando las acciones, no pierde los derechos a eventuales dividendos. Esto sucedería si decidieras vender las acciones para evitar la caída.

No se cobra el impuesto de timbre

El impuesto de timbre es una pequeña cuota que se cobra en algunas bolsas de valores del mundo, como Londres y Hong Kong. Como el CFD es un derivado, esta tarifa no se cobra en la transacción.

Amplia gama de mercados

Existen CFDs para miles de activos diferentes, incluyendo acciones, índices, divisas, productos básicos, tipos de interés, sectores, etc.

Ejemplos de funcionamiento

Compra
Si su análisis indica que el precio de la acción o el activo objetivo de ese CFD subirá, debería operar con el beneficio de la compra.

CFDV asumamos que el precio de las acciones de ABC cuesta 50 dólares. En esta acción, por ejemplo, la posibilidad de apalancamiento es de 20:1, es decir, sólo se necesita el 5% del valor total para iniciar una posición. Si quiere operar con 1000 CFDs necesita 2.500,00 dólares en la cuenta de margen, con el valor total de la operación a 50.000,00 dólares.

Cada día se mantiene la posición que se necesita para pagar los intereses para financiar la cuenta de margen. Por lo tanto, además del costo del corretaje, hay un cargo de interés diario por la posición mantenida. En los activos europeos, por ejemplo, es la tasa de LIBOR + 3 o 3,5% anual

. Para un día de negociación, sólo hay que dividir este interés por el período diario, es decir, no es un costo tan alto. Supongamos que unos días después el CFD sube a 55 dólares.

Luego vendes el CFD y cierras el trato. Como había comprado 1.000 CFDs y ganado 5 dólares cada uno, obtuvo un beneficio total de 5.000 dólares menos los costes.

Y todo lo que necesitabas eran sólo 2.500 dólares en la cuenta de margen, mostrando la posibilidad de apalancamiento que existe con este instrumento.

Vender
En caso de venta, sólo hay que realizar la operación a la inversa. Un costo adicional de la venta es el costo del préstamo, que varía de un activo a otro y puede incluso llegar a cero en activos de muy alta liquidez. Tampoco es nada que haga imposible la operación.

¿Debería invertir en CFD?

El CFD es un instrumento que debe ser operado con cuidado y atención, porque como en todo instrumento apalancado, el control de riesgos es fundamental para evitar mayores pérdidas si las cosas no salen como se predijo. Es necesario planear bien las operaciones y seguir exactamente lo que se ha determinado. Al igual que en el comercio con análisis gráficos y opciones, el factor emocional puede ser la diferencia entre una gran ganancia y una gran pérdida.